Хочу купити долари на всі заощадження, а чоловік проти

Коротка відповідь

Ваш чоловік одночасно і правий, і ні.

 

У чому він правий. В інвесторів є правило «купувати на лоях, продавати на хаях» (від англ. low – низ, high – верх). Наразі курси долара США та євро до гривні пробили вже кілька історичних максимумів. Зараз ви дійсно хочете купити «на хаях». Це емоційне рішення – страх втратити вигідну можливість. Після подолання піка ціна часто йде у зворотний бік.

 

У чому він не правий. «Уже пізно» – універсальна відповідь, але ніхто точно не знає, що буде далі. Мій друг відмовився купити біткоїн по 92 000 доларів США, тому що також вважав, що вже пізно. Через два місяці біткоїн коштував 110 000, а через пів року – 120 000. Щоправда, вчасно вийти з інвестицій дуже непросто. Якщо пропустити момент, то може бути боляче. Зараз біткоїн впав до 65 000.

 

Чи є сенс зберігання коштів у доларах

 

Коли є сума, яку ви не плануєте витрачати в найближчі два роки, то зберігати її в доларах – не найгірша стратегія.

 

• Долар США все ще головна резервна валюта у світі, попри те, що аналітики говорять про руйнування Бреттон-Вудської системи.
• Долар – це суперліквідний актив.
• Готівку не можна заблокувати.
• На курсі дійсно можна заробити – достатньо подивитися графік і прикинути, а що було б, якби ви купили долар у 2019 році?

Динаміка торгів долара США до гривні за даними міжнародної біржі ICE. Джерело: платформа TradingView.

 

Звісно, є в стратегії й недоліки

 

Ризики зберігання коштів у валюті

Можна втратити на курсі або втратити частину коштів через неправильне зберігання. А ще є інфляція, проблема старих купюр та геополітичні потрясіння.

Втрата на курсі

Збереження капіталу та примноження – різні стратегії. Бажано визначитися, для чого ви переводите гривні в долари США.

 

• Щоб через два роки купити квартиру – це одна справа.
• Щоб через два роки продати долари та заробити – інша.

Вгадати майбутній курс дуже важко. Якщо доведеться продавати долари дешевше, ніж купили, капітал зменшиться. Нам, українцям, здається, що курс тільки зростає, але це не так 👇

 

У лютому 2015 року Сергій вирішив, що гривня слабшатиме й далі, тому всі заощадження перевів у долари США за курсом 27,24 грн. Після цього курс миттєво почав знижуватися, і вже в травні за 1 долар давали 21 грн.

 

Сергію якраз знадобилися гроші, і він обміняв 5 000 доларів. На різниці курсів він втратив 31 200 грн.

 

Звісно, ви не зобов’язані продавати валюту собі в збиток. Здебільшого на довгій дистанції курс дійсно зростає. Але якщо йдеться про кілька місяців і навіть років, то можна суттєво помилитися 👇

 

Улітку 2022 року деяку частину своїх валютних заощаджень я на емоціях купив по 44 грн/долар. І ось тільки зараз, навесні 2026, курс наближається до ціни моєї купівлі, і незабаром я зможу вийти в нуль.

 

Рішення. Можливий варіант – купувати валюту поступово. Навіть якщо ви купите частину на піку, то купівлі пізніше знизять загальний курс. У трейдингу це називається «усередненням».

Безпека та зберігання

Плюс готівки в тому, що вона завжди під рукою, але це й мінус. Готівку легше викрасти або пошкодити під час зберігання. З валютою це може стати проблемою 👇

 

Частину своїх доларів я зберігаю в пакеті та шкатулці. Вони хрустять як нові й взагалі в ідеальному стані. На початку 2026 року я здавав 2 500 доларів в обміннику. Під час перевірки касирка відклала 4 банкноти. Вони їй не сподобалися, тому що в деяких місцях трохи світилися в детекторі валют. Касирка надіслала фото керівнику, щоб він дозволив прийняти такі долари.

 

Якби я зберігав валюту не так обережно, ці купюри не прийняли б.

 

Захищати банкноти треба від вологи, сонячного світла, пожежі, тварин. Під час кожного перерахування купюри потроху псуються. Можна скористатися банківською скринькою – непоганий, але й не 100% варіант 👇

 

У 2010 році в одному банку в Дніпрі вночі (ну, звісно, а коли ж іще) прорвало трубу в підвалі та затопило сховище. Коли зранку співробітники прийшли на роботу, нижні скриньки були затоплені.

 

Працівники принесли з дому фени й сушили в сховищі гроші зі скриньок. Скандал був чималенький.

Інфляція

Ми звинувачуємо в інфляції гривню, але в долара вона також є, хоч і не така стрімка. Навіть якщо курс долара зріс, ви заробили менше, ніж порахували.

Сергій купив 10 000 доларів США по 23,68 грн, і тримає їх вдома понині. Зараз курс становить 43,55.

 

Дохід Сергій рахує просто: (43,55 - 23,68) / 23,68 * 100% = 83,91%.

 

Сергій вважає, що примножив капітал на 84%, але це номінальна дохідність. Щоб зрозуміти реальну дохідність, потрібно врахувати інфляцію долара.

 

Це графік індексу купівельної спроможності долара США. Як бачимо, вона постійно зменшується. Значення індексу 30,7 означає, що сьогодні $1 купує приблизно 30% від того набору товарів, який він міг купити у 1982–1984 роках. Джерело: платформа TradingView.

 

Що це означає. Номінально Сергій як мав 10 000 доларів, так і зараз має 10 000. Але купити на них можна менше, ніж 3 роки тому.

 

Це графік гривні до долара США, скоригований на індекс споживчих цін у США. Простіше: ось скільки коштував би долар, якби не знецінювався останні 40 років. Джерело: платформа TradingView.

 

Згідно зі скоригованим на інфляцію графіком Сергій купив долари по 9,15, а зараз курс становить 13,39.

 

(13,39 - 9,15) / 9,15 * 100% = 46,34%.

 

Номінально за ці роки Сергій заробив 84%, а насправді – 46%. Інше з'їла інфляція.

 

→ Чому ціни зростають, і як інвестори захищають свої гроші

Різниця між купівлею та продажем

Це називається спред. Якщо ви купили долари, а курс плюс-мінус стоїть на місці, то в разі продажу ви втрачаєте через спред.

 

Зараз ПриватБанк приймає долари США по 43,55 грн, а продає по 44,15 грн.

 

Якщо купити 1 000 доларів і продати їх наступного дня за незмінного курсу, то втрата становитиме близько 600 грн.

 

Якщо не пощастить і ви продаватимете долари під час кризи та ажіотажу, коли готівка може бути в дефіциті, спред буде вищим.

 

⚠️ Нагадаємо, що курси валют банки та обмінники виставляють від першої особи: тобто «Купівля» – це коли ви здаєте валюту, а «Продаж» – коли купуєте. Замовити валюту можна в Приват24.

 

Щоб замовити готівку, зайдіть у меню «Всі послуги – Замовлення готівки».

 

Проблема доларів старого зразка

У деяких країнах не приймають долари старого зразка, наприклад, 1996 року. Або приймають із великим дисконтом. Навіть у нас таке трапляється в приватних обмінниках.

 

У нас є окрема стаття на цю тему. Якщо коротко, то проблема вигадана. Будь-які долари після 1914 року США як країна-емітент вважають законним платіжним засобом.

 

→ Що робити з доларами старого зразка

 

Що в підсумку

Припустімо, ви не довіряєте традиційним банківським інструментам та цінним паперам, вірите у фінансову кризу і тому очікуєте зростання курсу. У такому разі тримати заощадження в готівкових доларах – не найгірша ідея.

 

Долар США – ліквідна валюта, яка не залежить від примх нашої економіки, і завжди з вами.

 

Але є й ризики: готівка псується, курс може впасти або надовго залишитися на місці (тоді під час продажу валюти ви втрачаєте на спреді).

 

А ще долар знецінюється через інфляцію.

 

 

Динаміка інфляції в США. Джерело: Tradingeconomics.

 

Щоб нівелювати мінуси готівкових доларів, можна зберігати в них тільки частину заощаджень. Частину можна вкласти в дохідні інструменти, наприклад, гривневі ОВДП, дохідність за якими перекриє інфляцію. Прочитайте статтю «Куди вкладати гроші: що радить сучасна теорія портфеля».