SIM – проста дохідність. Відносна величина, що характеризує дохід за облігацією без проміжних виплат. Обчислюється за формулою:
, де
P – ціна облігації;
D – дохідність;
CFi – виплата за облігацією в момент і в майбутньому;
tT - t0 – кількість днів між поточною датою та датою останньої виплати;
T – кількість виплат за облігацією в майбутньому.
YTM – дохідність до погашення. Відносна величина, що характеризує дохід за облігацією з проміжними виплатами. Обчислюється як корінь такого рівняння:
, де
P – ціна облігації;
D – дохідність, %;
CFi – виплата за облігацією в момент і в майбутньому;
ti - t0 – кількість днів між поточною датою та датою i-ої виплати.
T – кількість виплат за облігацією в майбутньому.
Дисконтні ОВДП: інвестор заробляє на різниці цін. Приклад:
Дата погашення: 4 вересня 2025 року
Ціна купівлі: 977,10 євро
Ціна погашення (номінальна): 1000 євро
Інвестор купує 10 облігацій за 9771 євро, а в день погашення отримує 10 000 євро.
Купонні ОВДП: інвестор отримує проміжні виплати – купони (зазвичай раз на 6 місяців). Приклад:

Дохідність облігації: 1000 + 76,25 + 76,25 - 1064,86 = 87,64 грн Інвестор купує 10 облігацій за 10 648,60 грн, за першим купоном отримує 762,50 грн, а в день погашення – 10 000 грн (номінал) + 762,50 грн за другим купоном.