Складний відсоток для збільшення капіталу: як працює і кому підходить

Складний відсоток: приклади

Складний відсоток – це відсотки на відсотки, коли виплати за депозитом ви додаєте до загальної суми. Тепер відсотки нараховуються на більшу суму. Приблизно так само це працює для облігацій, акцій та інших активів.

Складний відсоток дозволяє накопиченням самозбільшуватися й особливо помітний на довгій дистанції.

Сергій продав квартиру, що дісталася у спадок. Частину грошей витратив на купівлю автомобіля, а 500 000 грн поклав на вклад «Стандарт строковий» на 12 місяців під 13% річних зі щомісячною виплатою відсотків на картку.

 

✏️ Простий відсоток

 

Щомісяця Сергій отримує прибуток на картку 4 170 грн і сплачує з них комуналку. Це простий відсоток. За рік Сергій заробить на депозиті 50 000 грн чистими, тобто після сплати податку на прибуток.

 

💹 Складний відсоток

 

Якщо Сергій додаватиме відсотки до вкладу (називається капіталізація), то чистий прибуток за рік буде вже 52 411 грн.

 

За 5 років різниця прибутку з простим та складним відсотком стає відчутною: ~300 000 грн проти ~409 000 грн.

 

Розрахунки зроблені на калькуляторі сторінки «Процентні ставки за вкладами».

⚠️ Що частіше відбувається капіталізація, то швидше збільшується сума інвестицій і більший прибуток дає складний відсоток. Якщо б у прикладі вище відсотки виплачувалися не раз на місяць, а раз на рік, прибуток за 5 років був би меншим на ~25 000 грн.

Кому підходить і не підходить складний відсоток

Підходить. Людям, які перебувають на етапі накопичення капіталу і готові певний час не користуватися грошима. Чим довше, тим більший прибуток.

Не підходить. Людям на етапі розподілу капіталу, які живуть на отриманий дохід і потребують стабільного притоку грошей. Якщо Сергій у прикладі вище живе з доходу від вкладу, то автоматична капіталізація йому не підходить. Виняток – якщо Сергій добре вміє розпоряджатися грошима і готовий отримувати виплату раз на рік. Тоді він може робити щомісячну капіталізацію, потім забирати прибуток за рік, а на основну суму відкривати новий депозит.

Як складний відсоток працює для держоблігацій (ОВДП)

У загальних рисах – так само. На купонні виплати потрібно купити нові облігації, і тоді працює та сама ідея «відсотки на відсотки».

Проте в деталях дохідність за облігаціями обчислюють через YTM (yield to maturity) – це складніша формула, яка враховує всі купонні виплати, їх реінвестування в облігацію з тією ж дохідністю. Якщо ви тільки починаєте знайомство з облігаціями, прочитайте наш стартовий матеріал 👇

→ Гайд про держоблігації (ОВДП): як працюють, які бувають, як порівняти та сформувати портфель

Як складний відсоток збільшує дохідність інвестицій

Дохідність – це прибуток від депозиту у відсотках. Простіше кажучи – відсоткова ставка. Складний відсоток збільшує дохідність.

Сергій поклав 500 000 грн на 1 рік під 13% річних із виплатою відсотків щомісяця.

 

Якщо він забирає відсотки, то дохідність вкладу становить 13%, а якщо капіталізує всі виплати – 13,8%.

Дохідність від простого відсотка називають простою дохідністю, а від складного відсотка – ефективною.

⚠️ Також доцільно рахувати реальну (чисту) дохідність будь-яких інвестицій. Це дозволяє зрозуміти дійсний заробіток від вкладу або ОВДП.

Реальна дохідність = заявлена дохідність інвестицій - податки - комісії - реальна інфляція.

Якщо інфляція велика, то реальна дохідність від інвестицій може бути від’ємною. Але якщо б гроші просто лежали «під матрацом», вони б знецінилися ще більше.

→ Чому ціни зростають і як інвестори захищають свої гроші

Про податки

Депозити оподатковуються на дохід. Податок становить 23%, і калькулятор на сторінці вкладів це враховує.

Дохід від ОВДП не оподатковується, але інвестор сплачує комісію за використання рахунку в цінних паперах. У ПриватБанку вже довгий час цієї комісії немає.

Запам’ятаємо

Складний відсоток – це нарахування відсотків і на суму інвестиції, і на вже виплачені відсотки.

Складний відсоток підвищує дохідність, і тому підходить тим, хто перебуває в стадії накопичення капіталу.

Що частіше ви отримуєте виплати, то більше прибутку приносить складний відсоток. Наприклад, якщо виплата раз на місяць, то вже наступного місяця відсотки нараховуються на більшу суму.

Якщо йдеться про депозит, додавання відсотків до суми вкладу називається капіталізацією, і це може відбуватися автоматично. Для ОВДП реінвестувати купонні виплати потрібно вручну.