7 джерел пасивного доходу: детальний розбір

🚨 Що вважати пасивним доходом

Олена у вільний час вишиває картини та продає їх на Amazon. Вона вважає це пасивним доходом, але у автора статті інша думка.

 

Пасивний дохід – це гроші, які ви отримуєте регулярно (бажано) та без зусиль.

 

Те, що потребує вашої постійної участі, не може вважатися пасивним доходом. У Олени не пасивний дохід, а підробіток. Як перевірити? Уявіть, що на 2 роки ви пішли в похід без звʼязку. Якщо ви повернулися, а актив у порядку і весь час приносив гроші – це справжній пасивний дохід.

✍ Ключові запитання

1. Що для вас важливіше в пасивному доході: розмір чи ризик? Одне унеможливлює інше.

 

І про всяк випадок: у вас повинні бути гроші. Пасивного доходу з повітря, як розповідають в інтернеті, не буває 🤷‍♀️

 

Якщо капіталу немає, то подумайте про накопичення. Відкладати гроші можна навіть з невеликої зарплати чи маючи кредит 👇

 

→ Методи конвертів: як накопичувати гроші, щоб вистачало на життя

 

2. Який розмір пасивного доходу вас влаштує зараз, через 5 років, через 10? Підхід може бути різним.

 

Для когось пасивний дохід – це гроші, на які можна повноцінно жити так, ніби працюєш на хорошій роботі. Для когось – невеликі регулярні надходження, з яких можна закривати певні побутові потреби, наприклад оплачувати комуналку.

 

Відповіді на запитання допоможуть зрозуміти, джерела з яким ступенем ризикованості варто розглядати. Почнемо з найбільш зрозумілого та пасивного – вкладів.

 

Банківський вклад

Вклад чи депозит – це рахунок, на який ви зараховуєте гроші, щоб отримувати з них відсотки. По-простому – даєте банку в борг.

 

📝 Врахуйте два правила:

 

1. У невеликих банків бувають вищі відсотки, але і більші ризики, якщо порівнювати з великими банками.
2. Чим більший строк депозиту, тим більша процентна ставка (зниження починається після 1 року, тому що банкам складніше прогнозувати економічну ситуацію на довгий строк).

Відсотки з вкладу можна отримувати щомісяця на картку, а можна автоматично додавати до вкладу, утворюючи капіталізацію*.

 

* Капіталізація – це додавання відсотків до вкладу, щоб наступного місяця відсотки нараховувалися на більшу суму. Наступного місяця – на ще більшу. І так далі.

 

Сергій і Максим мають по 300 000 грн. Вони розміщують гроші на депозиті, щоб отримувати пасивний дохід, але з різним підходом.

 

👨 Сергій хоче отримувати відсотки щомісяця, щоб витрачати гроші на життя. Він відкрив депозит «Стандарт» на 12 місяців під 13% річних.

 

(300 000 * 0,13 – 23% (податок)) / 12 (місяців) = 2 502,5 грн на місяць.

 

🤵‍♂️ Максим хоче збільшити дохід, тому додає щомісячні відсотки до вкладу. Депозит такий самий, як і в Сергія.

 

Перший місяць: відсотки 2 502,5 грн додаються до суми вкладу – стає 302 502,5 грн.

 

(302502,5 * 0,13 / 12) – 23% = 2 523,37 грн, сума вкладу стає 305 025,87 грн. І так далі.

 

Наприкінці строку Максим отримає 331 446,78 грн (в середньому 2 620 грн на місяць).

 

Калькулятор – на сторінці депозитів.

 

Якщо ви плануєте жити за рахунок пасивного доходу з депозиту з виплатою відсотків раз на рік, то потрібна система керування грошима, щоб не витратити їх занадто швидко. Можна відкрити 12 Конвертів (по одному на місяць) і заклеїти їх, щоб не витратити грудневі гроші в серпні. Йдеться про наші Конверти.

 

👍 Плюси. Прогнозованість пасивного доходу: відразу зрозуміло, скільки й коли грошей отримаєте. Гроші захищені Фондом гарантування вкладів. Якщо сума дуже велика, можна відкрити депозити в різних банках.

 

👎 Мінуси. Для великого пасивного доходу потрібна значна сума на депозиті. Також із доходу утримують податок.

 

🪂 Ризики. Низькі, особливо для депозитів у системно важливих банках.

 

Накопичувальні рахунки

Майже те саме, що і депозит, тільки гроші можна знімати в будь-який час без втрати відсотків. У ПриватБанку такий рахунок називається «Приват-вклад». Також накопичувальним рахунком можуть бути Конверти, на які нараховується 5% річних.

 

Цей варіант підходить тим, хто не хоче класти гроші на довгостроковий депозит, тому що не знає, коли вони можуть знадобитися.

 

👍 Плюси. Можна класти та знімати гроші з рахунку, коли вам зручно. Гроші захищені Фондом гарантування.

 

👎 Мінуси. Низька процентна ставка.

 

🪂 Ризики. Низькі як по депозитах.

 

Облігації

Облігації – це боргові цінні папери. Купуючи облігацію, ви даєте гроші в борг бізнесу або державі. Щоб купити облігації, потрібно відкрити рахунок в цінних паперах.

 

Облігації бувають корпоративними та державними.

 

👔 Корпоративні облігації випускають компанії, щоб залучити гроші в бізнес. Дохід вищий, ніж у державних цінних паперів, але вищі й ризики.

 

🌏 Державні облігації (ОВДП) випускає Міністерство фінансів України. Бувають звичайні та військові, коли гроші направляють на оборону.

 

Як заробляти на облігаціях

Три варіанти:

 

1. Власник отримує виплати за купонами. Це як відсотки за депозитом. Дати виплат встановлюються під час випуску облігації.
2. Реінвестування отриманих коштів. Власник, отримуючи виплати за купоном, купує на них ще облігації.
3. Для облігацій існує вторинний ринок. Якщо ціна облігацій зросла, їх можна продати.

 

Приклад кількох облігацій на вересень 2025 року

 

1. Військові ОВДП з погашенням 16.09.2026. Виплата купонів – раз на 6 місяців, дохідність – 16,7%.
2. Облігація з погашенням 10.03.2027. Виплата купонів – раз на 6 місяців, дохідність – 17,7%.

 

👍 Плюси. Прогнозований дохід, вищий, ніж за депозитами. Немає податку на дохід.

 

👎 Мінуси. Цінні папери – більш складний інструмент, ніж депозити. Потрібно витратити час, щоб розібратися.

 

🪂 Ризики. За ОВДП – низькі, це класичний захисний актив. За корпоративними облігаціями – середній, оскільки компанія може збанкрутіти.

 

Незручність депозитів і облігацій у тому, що ставки змінюються, тому розмір пасивного доходу рік від року відрізняється і не завжди в більший бік.

 

Якщо ви не стикалися з ОВДП, то спочатку прочитайте наші гайди:

 

→ Гайд про держоблігації (ОВДП): як працюють, які бувають, як порівняти та сформувати портфель

 

→ Гайд № 2 про ОВДП: як передбачити зміну дохідності та порівняти облігації з різним строком

 

Дивіденди

Дивіденди – це премія власникам акцій. Напевно, ви час від часу зустрічаєте новини в стилі «Apple виплатила акціонерам рекордні дивіденди». Ось це воно. Якщо ви купуєте акції певної компанії, то стаєте власником її частки й отримуєте частину прибутку.

 

Виплачують дивіденди з чистого прибутку – з грошей, що залишаються у компанії після вирахування всіх витрат. Щоб отримувати пасивний дохід, потрібно купити акції компанії, яка не просто працює, а заробляє.

 

Зазвичай дивіденди виплачують раз на рік.

 

👍 Плюси. Ринок великий, компаній багато, є з чого вибрати.

 

👎 Мінуси. Ринок великий, компаній багато, доведеться витратити багато часу та вивчити гори документів, щоб вибрати. Окрім того, пасивний дохід буде непрогнозованим, тому що прибуток кожного року різний.

 

🪂 Ризики. Акціонери-мажоритарники (ті, у яких багато акцій, тому вони беруть участь у діяльності компанії) можуть вирішити, що цього року увесь прибуток потрібно направити на розвиток компанії, а виплати дивідендів перенести на наступний рік.

 

Довірче управління

Ви не вмієте робити ремонт, тому коли вдома щось ламається, викликаєте спеціалістів. З фінансами така сама історія. Довірче управління – це коли ви віддаєте гроші компанії, яка самостійно вирішує, куди їх направити, щоб заробити.

 

Ваша участь обмежується згодою з розміром ризику. Компанія зіставляє це з вашою сумою грошей і формує портфель.

 

Сергій має 50 000 доларів. Для нього в пасивному доході важливі стабільність та найнижчі ризики. Керуюча компанія може купити ОВДП різних строків для Сергія. Він міг би зробити це самостійно, але не хоче витрачати час на підбір облігацій і зʼясування, чим ефективна дохідність відрізняється від номінальної тощо.

 

А ось Максиму на ті ж 50 000 доларів керуюча компанія сформувала такий портфель: 50% – облігації, 30% – акції, 20% – криптовалюта. Тому що Максим побажав більшу дохідність і погодив ризики.

 

Стратегій багато.

 

👍 Плюси. У компаній багато інструментів для заробітку, в яких самостійно розбиратися важко.

 

👎 Мінуси. Компанія забирає відсоток від прибутку. Також може бути високий поріг входу, наприклад у криптоіндустрії він може сягати 30 000 доларів. Можуть бути інші обмеження, наприклад заборона на виведення грошей на 1,5 року.

 

🪂 Ризики. Складно спрогнозувати прибуток. Наприклад, керуюча компанія вклала ваші гроші в крипту в надії на альтсезон**, а його не трапилося. Прибутку немає, навіть є збиток.

 

** Альтсезон – період, коли дохідність більшості монет суттєво обганяє дохідність біткоїна.

 

Здавати нерухомість в оренду

Найпопулярніший спосіб отримувати пасивний дохід. Здавати можна не тільки нерухомість. Є варіанти для авто, спецтехніки та різного обладнання.

 

Питання в тому, чи можна назвати це дійсно пасивним доходом? Власники житла знають, що з орендарями багато проблем (на жаль, постійних): їх треба мирити з сусідами, обслуговувати квартиру, робити різний ремонт і вирішувати ще мільйон питань.

 

І добре, якщо ви отримали гарних орендарів на роки вперед, а якщо вони зʼїжджають кожні 3 місяці?

 

Здавання нерухомості через велику залученість власника ми б назвали напівпасивним доходом. Повністю пасивним він буде, якщо доручити здавання житла керуючій компанії, яка вирішуватиме всі проблеми без вашої участі, але забере частину прибутку.

 

👍 Плюси. Нерухомість – гарний захисний актив, ціни на який можуть зростати навіть у кризу.

 

→ Що таке захисні активи і як вони допомагають зберегти гроші

 

👎 Мінуси. Високий поріг входу. Щоб отримувати пасивний дохід, потрібно мати (або придбати) зайву нерухомість. Деякі люди беруть іпотеку, але тут потрібно ретельно рахувати окупність і доцільність.

 

🪂 Ризики. Якщо вам пощастило і непроблемний орендар зняв житло надовго, то невеликі. Проте з житлом в будь-який момент може щось трапитися – пожежа, наприклад. Або мешканець у п'яному чаді переб'є всі меблі та техніку.

 

Інтелектуальний продукт

Якщо ви не залучені в супроводження інтелектуального продукту (наприклад, курс в записі без підтримки), то це може вважатися пасивним доходом. Зусилля витрачаються тільки на етапі створення продукту.

 

Наприклад, фотограф робить серію знімків, опрацьовує їх і виставляє на продаж. Вкладання ресурсів на цьому закінчилося. Далі він отримує гроші за кожну купівлю або скачування фотографії.

 

👍 Плюси. Продукт (книга, курс, фото) можна створити один раз, а заробляти роками.

 

👎 Мінуси. Можуть бути місяці без продажів. У деяких нішах суттєва конкуренція: щоб заробити, іноді доведеться зробити багато продуктів у надії, що злетить один.

 

🪂 Ризики. Ваші ідеї можуть скопіювати та створити більш розпіарені продукти. Також можна витратити багато сил на створення продукту, який ніхто не купуватиме.

 

Що ж, врахуємо

Ми хотіли загально познайомити вас зі способами пасивного доходу.

 

Не всі активи та дії можуть приносити пасивний дохід, адже потребують активного залучення чи навіть роботи. Наприклад, хобі, яке ви змогли монетизувати, це скоріше підробіток.

Пасивний дохід – це коли актив приносить гроші майже без вашої участі.

 

Чим раніше почати відкладати гроші, тим швидше можна вийти на нормальний розмір пасивного доходу.

 

Доведеться відповісти щонайменше на 2 запитання: який розмір вас влаштує та на який ризик ви готові піти. Від цього буде залежати вибір способу (або їх комбінації).

 

Ми розглянули такі способи пасивного доходу:

 

• Депозити. Просто та прогнозвано, але потрібна велика сума.
• Накопичувальні рахунки. Вільне розпорядження грошима, але низький прибуток.
• Облігації. Немає податку на дохід, але треба витратити час на підбір та розуміння роботи цінного паперу.
• Дивіденди. Великий ринок, багато варіантів, але відчутні ризики.
• Довірче управління. Можна отримати доступ до багатьох ринкових інструментів, але компанія забере частину прибутку.
• Здавання нерухомості в оренду. Зрозумілий актив з хорошим прибутком, але високий поріг входу.
• Інтелектуальний продукт. На одному продукті можна заробляти дуже довго, але немає гарантій, що його купуватимуть.